Dan Mikulenka

Náš fond společně s dalším investorem odkoupil průmyslový park v Liberci. Akvizice přišla v době, kdy majitel areálu hledal strategického partnera, který mu pomůže park zafinancovat a dokončit. Část financování využijeme ke splacení závazků a plánujeme areál dokončit tak, aby se všichni nájemci mohli do třetího kvartálu 2023 nastěhovat do nových prostor.

Michal s sebou přináší zkušenosti napříč nemovitostními obory. V Knight Frank měl na starosti property management komerčních budov, v P3 správu evropského portfolia průmyslových nemovitostí o velikosti přes 5 mil. m2 a ve Fidurock se věnoval rezidenčním objektům od akviziční fáze přes redevelopment až po uvádění na trh a do provozu. Michalův přístup a know-how jsou komplementární s portfoliem fondu CB Property Investors.

Michal Navrátil začínal svou kariéru ve společnostech ORCO Prague a Knight Frank. Více než rok také pracoval v rámci mise ISAF (International Security Assistance Force) pod vedením NATO jako člen provinčního rekonstrukčního týmu v Afghánistánu.

V roce 2012 nastoupil k developerovi P3, kde se postupně vypracoval na pozici Group Head of Property Management. Byl u toho, když společnost akvírovala nová portfolia v ČR i Evropě a skokově rostla, nastavoval procesy pro úspěšnou správu nemovitostí a vedl tým interních property manažerů i externích dodavatelů. Celkem měl na starosti správu 5,7 mil. m2 ve 12 zemích.

Posledním působištěm před CB Property Investors byla společnost Fidurock, kde měl jako Head of Asset Management na starosti rozvoj tentokrát rezidenčního portfolia.

Díky zkušenostem v oblasti správy portfolia nemovitostí a technickému nadhledu v různých typech nemovitostí, Michal Navrátil skvěle podpoří další růst aktivit fondu.

„Moje role bude nejen o projektovém řízení a správě nemovitostí, ale také o nastavení procesů. Chci se proaktivně zaměřit na vyhledávání mezer v procesech a jejich kontrolu tak, aby se minimalizovala rizika a maximalizoval výnos pro investory. Lepší postupy zrychlují akviziční proces a umožňují zvládnutí rapidního nárůstu spravovaného portfolia,“ vysvětluje svoji motivaci Michal.

Peter Bečár, partner v Crowdberry, k Michalovu nástupu dodává: „Michala znám z P3 a jsem velmi rád, že s ním mohu znovu spolupracovat v CB Property Investors. Jeho přínos není pouze v technické a provozní znalosti různých segmentů staveb, ale také v jeho vhledu do vytváření a zvyšováni hodnoty nemovitostí. Michal nikdy neskončil tam, kde začínala práce jiného oddělení, ale vždy se díval na portfolio a jeho správu jako celek. Dává tak na nemovitosti tolik potřebný holistický pohled. Jeho proaktivní přístup a smysl pro detail budou přínosem pro spolupráci s našimi partnery a investory.“

Projekt Dobré časy v Ivančicích, který fond do portfolia získal letos v dubnu, si připsal první velký milník. K 16. prosinci přijal svého prvního klienta.

Důležitým krokem také je, že provozovatel domova podepsal smlouvu se Zdravotní pojišťovnou MV ČR a k 1. lednu 2023 uzavře spolupráci i s VZP. Díky tomu bude moci domov seniorů už brzy přivítat další klienty.

„Aby zařízení mohlo zažádat o smlouvu u některé z českých pojišťoven, musí splňovat celou řadu požadavků. Věcných, technických nebo třeba i personálních. Když jsme obdrželi rozhodnutí o souhlasu s uzavřením smlouvy, měl například domov seniorů Dobré časy už přes 60 zaměstnanců,“ vysvětluje Jan Kvarda, investiční manažer projektu.

Na všechny nové klienty Dobrých časů čekají nadstandardní služby jako masáže, oxygenoterapie, muzikoterapie, canisterapie a jiné. Péče navíc zahrnuje zdravou a vyváženou stravu i nutričního specialistu, který se zaměří na individuální potřeby každého klienta.

„V prvním pololetí dokázal inflaci porazit jeden jediný fond: CB Property Investors – relativně nový fond kvalifikovaných investorů, který teprve letos uskutečnil první akvizici (senior dům v Ivančicích),“ uvádí Jan Traxler, privátní investiční poradce a odborný garant portálu nemovitostni-fondy.cz, který sleduje vývoj třiceti nemovitostních fondů se zaměřením na správu a pronájem realit působících na území České republiky. 

Výnos našeho fondu za první polovinu letošního roku činil celých 14,27 % a za posledních dvanáct měsíců 13,9 %. Průměrný roční výnos nemovitostních fondů v Česku v období 2017–2021 byl 6,75 %. Nejvyšší hodnoty dosáhl v roce 2021 (10,64 %).

Po dvou letech práce se naše strategie investování do nemovitostí s přidanou hodnotou ukazuje jako vhodná i do současného nejistého období. I díky ní cílíme od začátku na výnosy nad 10 % p. a., tedy na takovou míru, která má šanci porazit inflaci. Těší nás, že už po první akvizici CB Property Investors – domova pro seniory v Ivančicích – jsou naše výnosy i proti ostatním fondům nadprůměrné a že můžeme směřování fondu podložit nadstandardním výnosem 13,9 %.

V současnosti plánujeme další transakce, které výnos CB Property Investors s největší pravděpodobností zvýší. Díky tomu očekáváme další růst ceny naší akcie, a proto věříme, že v současné době je ideální doba k investici do fondu CB Property Investors.

Celý článek zde

Domov seniorů Dobré časy je novým místem pro důstojný život seniorů s nejvyšším stupněm závislosti, tedy těch, kteří jsou plně odkázáni na pomoc druhé osoby. „Klienti budou mít kromě běžné péče k dispozici nadstandardní služby v podobě hydromasáží, světelných terapií, dílen nebo třeba kadeřnických služeb,“ popisuje Petr Váka, ředitel Dobrých časů. Samozřejmostí je také lékařská ambulance přímo v budově. Pro veřejnost i klienty bude v přízemí budovy otevřena také kavárna.

Ivančický domov seniorů by nevznikl bez soukromých investic. Na vzniku Dobrých časů, které nabídnou 167 lůžek, se podílel fond kvalifikovaných investorů CB Property Investors a slovenský podnikatel Jozef Gima. Proč jsme se rozhodli investovat právě do výstavby domova seniorů, popisuje předseda dozorčí rady fondu Peter Bečár: „Uvědomujeme si, že segment senior housingu roste a vidíme, že význam soukromých investorů sílí, protože pomáhají alespoň částečně vykrýt nedostatečnost těchto služeb. Díky projektu Dobré časy se podílíme na řešení problému a určitě bychom chtěli realizovat víc podobných zařízení.“

Nový domov seniorů je unikátní nadstandardními službami pro své klienty i samotnou stavbou. Ta kromě vzduchotechniky a chlazení na pokojích umožňuje i rekuperaci a využití tzv. šedé vody. Ukazuje tak, že jeho zařazení do portfolia CBPI je smysluplné hned z několika důvodů:

• vznik nových míst pro strávení důstojného stáří, kterých je nedostatek,
• ekologický aspekt stavby a užívání budovy,
• návratnost investice.

Moderní zařízení pro seniory u Brna své první klienty přivítá už v září letošního roku a investoři fondu kvalifikovaných investorů CB Property Investors budou u toho.

Nejnovější tváří našeho týmu je Jan Kvarda, který dříve působil v oblasti transakčního poradenství v EY a má zkušenosti také s auditem finančních institucí v KPMG, kde participoval na projektech pro největší české banky a pojišťovny, jakými jsou EPH nebo finanční skupina PPF včetně PPF Real Estate. Podílel se ale i na akvizicích skupiny AXA, společnosti METRO AG, Equa bank a na spojení Air Bank a MONETA Money Bank.

„Když jsem se rozhodoval, kam se kariérně posunout dál, moje volba padla na Crowdberry hlavně z toho důvodu, že se jedná o mladou firmu s velkým potenciálem růstu, na kterém bych se rád podílel. Na real estate týmu oceňuji zejména schopnost přizpůsobit se trhu. V situaci, kdy ceny nemovitostí za poslední roky rostou napříč segmenty, hledáme příležitosti v developmentu. Až budou naopak ceny nemovitostí příznivější, přeorientujeme se na jejich akvizici. Našim investorům chceme přinášet ty nejlepší příležitosti v každé situaci,“ říká Jan Kvarda, spoluautor stručného přehledu nejnovějších trendů trhu s rezidenčními nemovitostmi Crowdberry Real Estate Report Q4 2021.

Spolu s Janem Kvardou naše řady posílil Jan Rovný, o kterém jsme už psali, a marketingový manažer Libor Pokorný. Ten v minulosti pracoval například pro developerskou investiční skupinu RS Group a pro společnost SeneCura.

Doufáme, že se nám díky novým kolegům a jejich zkušenostem podaří plnit nejen cíle týmu, ale také očekávání našich investorů.

Ke svému nástupu nám Honza řekl: „Crowdberry vidím jako unikátní projekt, který investory spojuje se zajímavými investičními příležitostmi a talentovanými lidmi. Těším se na to, že zde budu moci využít své zkušenosti z transakčního poradenství a developmentu. Je tu skvělý tým lidí a jsem rád, že můžu Crowdberry pomoci v dalším rozvoji realitního segmentu.“

Jan Rovný k nám přichází ze společnosti Urban Developers and Investors, kde zodpovídal za nové investice a financování developerských projektů ve střední Evropě. Předtím pracoval ve společnosti Patria, kde se podílel na několika velkých prodejích a akvizicích společností v regionu střední a východní Evropy a byl také zodpovědný za rozvoj skupiny Profireal v jihovýchodní Asii. Působil mimo jiné jako poradce při dvou úspěšných IPO na pražské burze.

Peter Bečár, partner Crowdberry, okomentoval rozšíření týmu takto: „Jsem rád, že se Honza rozhodl posílit náš tým. Fond kvalifikovaných investorů CB Property Investors připravuje několik nových investic v oblasti rezidenčního a industriálního developmentu a nepochybuji, že Honza nám díky svým zkušenostem výrazně pomůže s jejich realizací.“

Zájem investorů o strategii fondu předčil naše očekávání. Rychlost, s jakou se naplnilo první upisovací kolo investic, poukazuje nejen na volný kapitál, ale i na mezeru na trhu nemovitostí, kterou CB Property Investors zaplňuje. Zároveň se otevírá prostor pro další rozvoj výstavby v Česku a na Slovensku.

Cílem česko-slovenského realitního fondu CB Property Investors je investičně podpořit nejen české a slovenské developerské záměry s přidanou hodnotou, ale i stávající budovy s nevyužitým potenciálem. Pečlivým výběrem projektů se chce zasadit o zlepšení ekologické stopy českých a slovenských nemovitostí a omezení jejich nepříznivých vlivů na okolní prostředí (např. snížením emisí skleníkových plynů), čímž se vytvoří prostor pro zavádění udržitelných technologií. V některých případech by mohlo jít i o zásah do hmotného charakteru nemovitostí – modernizaci budov a jejich interiérových systémů. Optimalizace využití a zlepšení ekonomického výkonu vybraných developerských projektů by měly investorům přinést zhodnocení na úrovni 10+ % p. a. Fond se zaměřuje především na logistické nemovitosti, retailové parky a rezidenční projekty. V průběhu tří let chce realizovat investice ve výši 30 mil. eur a spravovat portfolio v celkové hodnotě přesahující 75 mil. eur.

Upisování investic předcházela hloubková analýza až stovky projektů, z nichž vzešly ty odpovídající našim strategickým kritériím a požadavku nadstandardní návratnosti.

„Jde o nemovitostní projekty s potenciálem pro růst hodnoty. Například přestavbu starší kancelářské budovy na bytové jednotky nebo výstavbu menších komerčních průmyslových projektů. CB Property Investors je fond, jenž oslovuje české i slovenské investory. Zaměřuje se na investiční příležitosti v domácím prostředí a reaguje tak na rostoucí zájem Čechů o nemovitosti coby bezpečný cíl investic,“ říká Omar Sattar, výkonný ředitel divize nemovitostí v Crowdberry, který stojí v čele CB Property Investors.

Strategie fondu zaujala nejen investory, ale vzbudila pozornost i u developerů, bank a dalších partnerů. To vše svědčí o apetitu potenciálních investorů i o tom, že důvěřují týmu Crowdberry a našim zkušenostem. Důvěry všech investorů fondu si velmi vážíme.

Zprostředkováváte investice přímo do firem. Kde jste na škále mezi pasivním investováním a podnikáním?

Já bych pro nás vytvořil úplně novou kategorii. Soustředíme se na český a slovenský trh, na růstový kapitál. Naši investoři se stávají spolumajiteli projektů a podílejí se na růstu firem. Nekupují akcie od jiných držitelů, vkládají kapitál přímo.

Kdo jsou vaši klienti?

Snažíme se oslovovat ty, kteří mají chuť s investováním začít, i ty, kdo už mají na tomto poli něco za sebou a hledají nové možnosti. Třetí skupinu tvoří spíše pasivní investoři hledající specifické příležitosti zapadající do jejich portfolií. Rádi spolupracujeme s investory, kteří nečekají jen zhodnocení kapitálu, ale také se chtějí podílet na růstu firmy, být jejími ambasadory, podpořit její image. To je pro rozvoj lokálních podniků extrémně důležité.

Zabýváte se i otázkou exitů z investic?

Ano. Sami se snažíme poskytovat firmám know-how i k tomu, aby byly prodatelné nebo připravené na další investiční kapitál – lokální i zahraniční.

Takže pro klienty fungujete i v konzultantské rovině?

Zastupujeme investory a nabízíme jim expertní znalosti i bohaté zkušenosti našeho týmu z různých segmentů. Mimochodem v České republice a na Slovensku je jen velmi málo odborníků orientovaných na růst lokálních či globálních firem.

Investice směřují vždy do primárního úpisu?

Princip je zhruba následující: Investoři získávají podíl ve firmě nebo v realitním projektu a k dispozici prostřednictvím svých investic dávají růstový kapitál, který může směřovat do nových technologií, stavebních úprav, náboru lidí nebo do dalších forem expanze. Často mají investice strukturu, která zahrnuje různé ochranné mechanismy pro investory, třeba možnost preference likvidity při prodeji a další specifika.

Standardní investice jsou obrovsky přeregulované. Jak je to u vás?

V oblasti alternativních investic je situace jiná, významnější změna regulačního rámce by měla nastat letos v listopadu, a to v podobě začátku platnosti nové evropské směrnice upravující podmínky pro platformy kolektivního investování v EU. Měla by sjednotit a zlepšit podmínky jak pro firmy, které prostřednictvím crowdinvestingu získávají kapitál, tak pro investory. My pro regulaci jsme a při zakládání platformy jsme se sami konzultačně obraceli na Národní banku Slovenska. Spíš než legislativa nás na místních trzích limituje trvající nedůvěra k investicím pramenící patrně ze zkušeností z 90. let. V USA se přitom už desítky let na středních školách mladí lidé učí, jak investovat. Jestliže do českých nemovitostí investují třeba jihoafrické nebo jiné zahraniční fondy motivované vidinou vyšších výnosů, proč by nemohli i Češi a Slováci?

Jak vlastně Crowdberry vzniklo?

Platformu jsme založili v roce 2015 na Slovensku jako profesionální digitální tržiště pro podnikatele a soukromé investory za účelem poskytnout atraktivní příležitosti a podpořit růst inovativních českých a slovenských společností. Dnes máme více než 3,5 tisíce uživatelů a přes 500 investorů, kteří investovali do 19 firem více než 30 milionů eur.

Promítl se do vašeho podnikání covid?

Covid vnímám jako restart. Velká část každodenních aktivit se přesunula do online prostředí a všichni jsme dostali „školení“ nejen v oblasti využívání nových technologií, ale i impulz k jinému pohledu na nakládání s kapitálem. Změna je širokosáhlá, globální a opravdu významná. Hodně investorů bylo opatrných, jiní však připravovali investice, které začínají být aktuální nyní. Myslím, že by situace mohla pomoci přesunout část kapitálu z běžných účtů do investic, zejména v kontextu potenciální rostoucí inflace.

Otevřeli jste dva fondy, na startup firmy a na nemovitosti. Kvůli pohodlí investorů, nebo kvůli diverzifikaci?

Kvůli obojímu. Konkrétně v případě nemovitostního fondu kvalifikovaných investorů CB Property Investors bylo důvodem i to, že část potenciálních investorů nechce dlouze studovat prospekty projektů. Důvěřují nám a chtějí, abychom vybrali nejlepší možnost za ně.