Fond CB Property Investors úspěšně prodává zařízení Dobré časy fondu Ambeat Care
Realitný fond CB Property Investors spoločne so súkromnými investormi z investičnej platformy Crowdberry úspešne dokončil predaj zariadenia Dobré časy v Ivančiciach pri Brne. Kupujúcim je realitný fond Ambeat Care, spoločný projekt investičnej skupiny Ambeat Group Iva Foltýna a poisťovne Simplea z finančnej skupiny Partners. Pre investorov fondu CB Property Investors ide o transakciu, ktorá je v súlade s nadštandardnými výnosmi celého fondu.
Fond CB Property Investors spolu s investormi z platformy Crowdberry do projektu vstúpil už vo fáze výstavby a sprevádzal ho cez uvedenie do prevádzky v roku 2023 až do jeho dnešnej podoby. Zariadenie Dobré časy so 168 lôžkami je významným poskytovateľom zdravotnej aj sociálnej starostlivosti v Juhomoravskom kraji so zameraním na osoby staršie ako 55 rokov, typicky seniorov, a skladá sa z oddelenia dlhodobej lôžkovej starostlivosti a domova so špeciálnym režimom.
„Dobré časy sú ukážkou toho, čo v CB Property Investors vieme – vybudovať projekt na zelenej lúke a odovzdať ho v momente, keď je pripravený na ďalšiu etapu rozvoja v rukách strategického partnera. Pre nás ide o prirodzené zavŕšenie investičného cyklu. Hodnota aktíva od našej prvej investície výrazne vzrástla a sme radi, že zariadenie prechádza do rúk skupiny, ktorá má kapacity aj ambície ďalej budovať najlepšiu sieť starostlivosti o seniorov v Česku,“ uviedol riaditeľ fondu CB Property Investors Jan Rovný.
„Zariadenie Dobré časy v Ivančiciach bolo pre nás od samého začiatku investíciou s jasným spoločenským presahom. Zariadenie vznikalo ako odpoveď na konkrétnu a naliehavú spoločenskú potrebu – zabezpečiť dôstojnú starostlivosť pre seniorov v regióne, kde po kvalitných lôžkových kapacitách dlhodobo existoval dopyt. Práve takéto projekty, kde vieme zabezpečiť zvýšenie hodnoty, zaujímavý výnos pre našich investorov a navyše aj spoločenský dopad, sú pre nás tým najzmysluplnejším spôsobom, ako investovať,“ dodal Michael Almásy, riaditeľ investičnej platformy Crowdberry pre Česko. Výnos investície pre investorov z platformy Crowdberry výrazne prekonal očakávanú hranicu 15 % ročne.
Predaj prebehol bez externých poradcov. Predávajúcimi sú súkromní investori z investičnej platformy Crowdberry a realitný fond CB Property Investors, ktorí zariadenie vlastnili prostredníctvom spoločnosti CB Senior Ivančice s.r.o. Kupujúci fond Ambeat Care má v portfóliu okrem nemocnice v Podbořanoch aj Domov so špeciálnym režimom v Trnové pri Plzni a Domov so špeciálnym režimom v Novom Strašecí, ktorý aktuálne rekonštruuje – Ivančice sú tak už jeho štvrtou akvizíciou tohto typu. Cenu za transakciu obe strany nekomentovali.
„Akvizícia zariadenia dlhodobej starostlivosti v Ivančiciach je pre nás ďalším krokom na ceste k nášmu cieľu. Tým je vybudovanie najväčšej siete zariadení dlhodobej starostlivosti v Česku,“ komentoval transakciu Martin Švec, generálny riaditeľ poisťovne Simplea patriacej do skupiny Partners. Spoluprácou poisťovne so skupinou Ambeat Group podľa neho vznikla „unikátna kombinácia produktu poistenia dlhodobej starostlivosti práve s možnosťou umiestnenia v zariadeniach prevádzkovaných skupinou Ambeat Group.“
Podľa odhadov ČSÚ vzrastie do roku 2050 počet seniorov z dnešných 2,1 na 3,1 milióna, pričom počet ľudí nad 80 rokov sa takmer zdvojnásobí. Rastúci počet seniorov zároveň znamená rastúcu potrebu starostlivosti – dnes potrebuje v Česku pomoc pri bežných denných činnostiach viac ako 360 tisíc ľudí, do roku 2050 to môže byť až 600 tisíc. Každý siedmy senior bude závislý od starostlivosti.
O CB Property Investors
CB Property Investors je fond kvalifikovaných investorov patriaci do skupiny Crowdberry a spravovaný investičnou spoločnosťou Winstor. Fond sa zameriava na investície do nehnuteľností s potenciálom zvýšenia hodnoty naprieč rôznymi segmentmi – od logistiky a rezidenčného developmentu po projekty so spoločenským presahom, akými sú zariadenia v oblasti zdravotnej a sociálnej starostlivosti. Fond dlhodobo patrí k najvýkonnejším realitným fondom v Českej republike.
O Crowdberry
Regulovaná investičná platforma Crowdberry je na trhu od roku 2015 a poskytuje investičné služby viac ako 16 000 súkromným investorom. Umožňuje im spoluvlastniť české a slovenské firmy alebo poskytnúť firmám peniaze formou pôžičky. Misiou Crowdberry je podporovať priame lokálne investovanie a prinášať investorom zhodnotenie od 8 do 20 % ročne. Od roku 2024 je menšinovým akcionárom platformy Slovenská sporiteľňa zo skupiny Erste. V súčasnosti Crowdberry spravuje viac ako 2,7 miliardy Kč v českých a slovenských firmách a nehnuteľnostiach.
O poisťovni Simplea
Poisťovňa Simplea je ryze česká poisťovňa, ktorá vznikla v roku 2019 na zelenej lúke podľa predstáv českého tímu nezaťaženého korporátnymi nariadeniami. Vytvorila unikátne životné poistenie, v ktorom spojila chytré technológie so zdravým sedliackym rozumom. Ako jediná na trhu garantuje svojim klientom plnenie poistných udalostí na 99 %. Nepoisťuje „hlúposti“ a v poistení sa sústreďuje na to najdôležitejšie. Aktuálne jej dôveruje viac ako 130 tis. klientov. Simplea patrí do finančnej skupiny Partners, do ktorej ďalej náležia finančno-poradenská spoločnosť Partners, Partners investičná spoločnosť, realitný fond Trigea, penzijná spoločnosť Rentea a vydavateľstvo NextPage Media, prevádzkujúce weby Peníze.cz, Finmag.cz a Heroine.cz. Skupina nedávno spustila prvú poradenskú Partners Banku.
O Ambeat Group
Skupina Ambeat Group Iva Foltýna patrí medzi najvýznamnejších poskytovateľov zdravotnej a sociálnej starostlivosti pre seniorov a teraz získava do prevádzkovania už 18. zariadenie v Českej republike. O prevádzku sa stará dcérska spoločnosť AHC, ktorá združuje zariadenia poskytujúce zdravotné lôžka pre dlhodobú starostlivosť, sociálne lôžka (domovy pre seniorov a domovy so špeciálnym režimom) a rehabilitačnú starostlivosť. Ambeat Group si taktiež sama buduje prostredníctvom spoločnosti Ambeat development nové kapacity, vo fáze príprav a rozostavanosti má ďalších cca tisíc lôžok. Skupina ďalej okrem iného prevádzkuje 45 pobočiek domácej zdravotnej starostlivosti pod značkou Sestricka.cz, kde zamestnáva 650 sestier takmer po celej republike. Ich softvérová platforma na riadenie domácej starostlivosti e-sestřička.cz slúži celému trhu a výrazným spôsobom zjednodušuje prácu sestrám v domácej a sociálnej starostlivosti. Ambeat Group založil Ivo Foltýn v roku 2009 po 16 rokoch práce pre skupinu PPF.
O Ambeat Care
Ambeat Care je realitný fond zameraný na akvizície a prevádzku zariadení dlhodobej starostlivosti. Vznikol ako spoločný projekt poisťovne Simplea a Ambeat Group podnikateľa Iva Foltýna. Cieľom fondu je vybudovať sieť moderných zariadení, ktoré spájajú kvalitnú zdravotnú starostlivosť s dôstojnými podmienkami pre pacientov po celej Českej republike.
Zveme vás na webinář o nově otevřeném fondu CBPI 2!
Představujeme nový fond CBPI 2
CB Property Investors přichází s novou investiční příležitostí. Po čtyřech letech nejvyšší výkonnosti mezi realitními fondy kvalifikovaných investorů v České republice, s aktivy přesahujícími 78 milionů eur a průměrným ročním výnosem přes 17 %, otevíráme druhý fond – CBPI 2.
Fond navazuje na prověřenou strategii svého předchůdce: aktivní práce s přidanou hodnotou nemovitostí, diverzifikované portfolio napříč logistikou, rezidenčním developmentem, retail parky i senior housingem a cílený výnos 10 % ročně s potenciálem přes 15 % u development projektů.
Chcete se dozvědět více?
Nová příležitost pro investory. Navazujeme na úspěch CB Property Investors a otevíráme fond CBPI 2
Fond, který vznikl do krize – a krizí prošel vítězně
Rok 2020. Finanční trhy procházely výraznými změnami, nejistota rostla a investoři hledali stabilní alternativy ke standardním finančním produktům. Právě tehdy tým Crowdberry spustil fond CB Property Investors s jasným záměrem: ukázat, že nemovitosti se správně zvolenou strategií mohou přinést rozvoj realitního trhu v ČR a nadstandardní výnosy i v turbulentních časech.
„Od začátku jsme se rozhodli pro investice do více realitních segmentů. Chtěli jsme tak vybudovat diverzifikované portfolio se segmenty s různou cykličností. To nám umožnilo a stále umožňuje minimalizovat riziko pro investory. Zároveň pro nás byla zásadní flexibilita – v tak proměnlivém prostředí, jaké jsme v posledních letech zažili, je klíčové mít možnost měnit strategii.“
— Jan Rovný, ředitel investic CB Property Investors
Tento přístup se vyplatil. V průběhu necelých pěti let fond postupně vybudoval rozmanité portfolio zahrnující logistické nemovitosti, rezidenční development a zdravotnické zařízení pro seniory. Investory tak kromě nadstandardního výnosu může těšit i to, že svým kapitálem pomohly zajistit sídlo nejen pro klíčového hráče evropského polovodičového průmyslu, rozšířit síť péče pro seniory a vybudovat komplex moderního bydlení pro rodiny s dětmi. Aktiva pod správou dnes přesahují 78 milionů eur, čistá hodnota majetku (NAV) se pohybuje nad 20 miliony eur a průměrná zbývající délka nájemních smluv (WAULT) dosahuje nadstandardních 9 let.
„Klíčem k úspěchu strategie fondu CB Property Investors je zároveň záměr kupovat nemovitosti, u kterých dokážeme zvýšit jejich hodnotu. Například modernizací, zvýšením užitkové plochy, transformací účelu budovy nebo zvýšením příjmů z provozu nebo pronájmu. Investoři našeho fondu se tak přímo podílejí na výnosu ze zhodnocení nemovitostí před jejich prodejem.“
— Peter Bečár, partner Crowdberry a CB Property Investors
Výsledky mluví za vše. Fond CB Property Investors se stal nejvýkonnějším realitním fondem kvalifikovaných investorů v České republice čtyři roky v řadě, přičemž poslední tři roky je opakovaně vítězem žebříčku TOP realitní fondy Hospodářských novin. Průměrná výkonnost od založení dosáhla v eurech 17,06 % ročně, v korunách pak dokonce 20,16 % ročně. To jsou čísla, která v segmentu realitních FKI fondů zatím nemají konkurenci.
Za čísly jsou konkrétní příběhy
Co dělá CB Property Investors výjimečným, není jen výnos. Je to schopnost vidět potenciál tam, kde ostatní vidí komplikace.
CBPI Park Liberec
Průmyslový areál o rozloze téměř 39 000 m² na jedné z nejlepších logistických adres v Čechách. Fond jej koupil, modernizoval a dnes je 100% pronajat. Hlavní nájemce UCT Fluid Delivery Solutions – výrobce plastových modulů pro čipový průmysl – rozšířil svůj provoz v parku natolik, že dnes obsazuje téměř celý areál a jeho smlouva platí až do roku 2038. Park má certifikaci BREEAM Excellent a stavební povolení pro fotovoltaickou elektrárnu s výkonem 1,68 MWp.
Domov pro seniory Ivančice (Dobré časy)
V Ivančicích u Brna vyrostl díky našemu fondu a slovenskému podnikateli Jozefovi Gimovi nejmodernější domov seniorů v Česku. Umožňuje důstojný život seniorům s nejvyšším stupněm závislosti, tedy těm, kteří jsou plně odkázáni na pomoc druhé osoby. Klienti mají kromě běžné péče k dispozici nadstandardní služby jako hydromasáže, světelné terapie, dílny nebo kadeřnictví. Samozřejmostí je také lékařská ambulance přímo v budově. Zdravotnické zařízení má celkem 168 lůžek a licenci na dlouhodobou lůžkovou péči s hned čtyřmi pojišťovnami. V rámci portfolia CB Property Investors jde o projekt, který kombinuje sociální dopad s investiční atraktivitou.
Rezidence Park Vesec
Rezidenční development v Liberci. Fond koupil pozemek se stavebním povolením a v rámci partnerství s vybranou stavební firmou vybudoval na jihu Liberce komplex 58 bytů, z nichž je již 34 prodaných. Aktuálně je dokončená hrubá stavba a pracuje se na interiérech, kolaudace je naplánována na léto roku 2026. Projekt zvítězil v soutěži Nemovitostní projekt roku 2025 v kategorii Cena veřejnosti.
CBPI 2: Stejná DNA, větší ambice
Trhem prověřená strategie, zajímavé příležitosti i dlouhodobý zájem investorů o investice do nemovitostí motivovaly tým CB Property Investors k otevření dalšího fondu. Cílem je zúročit zkušenosti získané v pěti náročných tržních letech a vytvořit fond s ještě silnější startovní pozicí.
CBPI 2 – formálně CB Property Investors Podfond 2 – navazuje na filozofii a strategii CB Property Investors.
„Zaměření na aktivní práci s přidanou hodnotou nemovitostí je klíčem ke strategii CBPI 2. V rámci nového fondu – tak jako v současném CB Property Investors – chceme zároveň vytvořit vyvážené portfolio zaměřené na různé segmenty. Tento přístup minimalizuje riziko pro investory a umožní dosahovat nadstandardních výnosů, které pasivní přístup jednoduše nenabídne.“
— Peter Bečár, partner Crowdberry a CB Property Investors
Investiční strategie fondu je rozdělena do čtyř pilířů:
- 30 % modernizace provozu – optimalizace struktury nájmů a správy
- 30 % modernizace budov – cílení na ESG standardy a upgrade nemovitostí
- 20 % expanze – rozšiřování pronajímatelných ploch
- 20 % development – výstavba na pozemcích se zajištěným stavebním povolením
Sektorově cílí fond na 40 % logistiku, 20 % bydlení, 20 % retail parky a 20 % ostatní segmenty, například senior housing. Právě tato diverzifikace napříč sektory s různou cykličností je klíčovým nástrojem minimalizace rizika a ochrany kapitálu investorů.
Zásobník projektů: 56 milionů eur příležitostí
CBPI 2 nezačíná novou kapitolu s prázdnou. Tým má v hledáčku již pět konkrétních projektů s celkovým investičním kapitálem 52 milionů eur.
- Byty Praha – východ (180 bytů, development, equity 7 mil. EUR)
- Hala Praha – západ (22 000 m², development, equity 7 mil. EUR)
- Business park Praha – východ (39 000 + 9 000 m², value add + development, equity 20 mil. EUR)
- Retail park Hradec Králové (7 000 m², development, equity 12 mil. EUR)
- Hala Liberec – centrum (12 500 m², development, equity 10 mil. EUR)
Celkově zásobník projektů čítá 73 500 m² skladových ploch, 16 000 m² retailových ploch a 180 bytů. Vlajkovou lodí je průmyslový areál ve východní Praze, kde fond počítá s rekonstrukcí stávajícího objektu, výstavbou nové haly a exitem v roce 2032 s cíleným IRR okolo 17 %.
Tým s praxí v miliardových transakcích
Za fondem nestojí jen strategie na papíře. Stojí za ním lidé, kteří prošli největšími realitními hráči v regionu a kteří dlouhodobě pracují na společném cíli -vytvořit fond s udržitelnou strategií a přidanou hodnotou pro investory.
Peter Bečár, Partner
Peter má dvacet let zkušeností z realitního developmentu – jako ředitel pro CEE v P3 Logistic Parks pomáhal budovat portfolio v hodnotě 2,5 miliardy eur. Byl jmenován Advisorem v přední globální investiční firmě TPG Real Estate. Dnes je zakládajícím partnerem CBPI a spoluinvestorem a členem představenstva vícero společností.
Jan Rovný, Investment & Transactions
Jan přišel z UDI Group, kde měl na starosti investice a financování developerských projektů ve střední Evropě. Ve společnosti Patria se podílel na několika prodejích a akvizicích firem v regionu CEE. Byl zodpovědný za rozvoj skupiny Profireal Group v jihovýchodní Asii. V roli poradce stál u dvou úspěšných IPO na pražské burze.
Michal Navrátil, Asset Management & Development
Michal má zkušenosti z různých oborů týkajících se nemovitostí. V poradenské společnosti Knight Frank měl na starosti správu komerčních budov. Během téměř 8 let ve společnosti P3 zajišťoval správu celého evropského portfolia průmyslových nemovitostí o celkové velikosti přes 5 mil. m². Ve společnosti Fidurock se věnoval rezidenčním objektům od samotné akviziční fáze přes redevelopment až po uvádění na trh a do provozu.
Radek Zelenka, Finance
Radek má více než 15 let zkušeností s komerčními nemovitostmi napříč Českem i Evropou. Ve společnostech P3, Redstone Real Estate a TCC zodpovídal za finanční řízení developerských i dokončených projektů.
Zuzana Olsen, Administration
Zuzana pracovala více než 15 let v advokátních kancelářích (mezinárodních i českých), kde působila na pozici právní asistentky a pracovala na realitních transakcích. Postupně přešla na pozice v oblasti HR a Office Managementu.
Lenka Dvořáková, Marketing & Investor Relations
Jak se stát součástí CBPI 2
CBPI 2 je fond kvalifikovaných investorů – tedy produkt pro zkušené soukromé a institucionální investory, kteří chtějí svým kapitálem přispět k aktivnímu rozvoji nemovitostního trhu a hledají nadstandardní výnosy s rozumně řízeným rizikem. Stát se investorem do CBPI 2 znamená zároveň stát se členem komunity – vedení fondu s investory transparentně a pravidelně komunikuje, organizuje webináře a networkingová setkání. V případě zájmu také nabízí možnost přijet se na zainvestované nemovitosti osobně podívat.
Klíčové parametry:
- Minimální investice: 1 000 000 Kč (cca 42 500 EUR)
- Cílový výnos: 10 % ročně (s potenciálem přes 15 % u development projektů)
- Investiční horizont: 5 – 7 let (exit portfolia 2031–2033)
- Daňová výhoda: fyzické osoby po 3 letech držení = 0% daň z kapitálových výnosů (pro rezidenty ČR)
- Vstupní poplatek: od 1,0 % do 2,0 % dle výše investice
- Výkonnostní odměna: 20 % ze zisku nad hurdle rate 7 % ročně – správce je odměňován až tehdy, kdy investoři vydělávají
- První investiční kolo: 1.6. – 30. 6. 2026
- Průběžný úpis investorů: do 2028
Dozor nad fondem vykonává Česká národní banka, depozitářem je ČSOB, správcem Winstor investiční společnost a auditorem BDO.
Příležitost, která nezůstane otevřená věčně
CB Property Investors svůj první fond otevřel v době největší nejistoty. Výsledkem jsou čtyři roky po sobě nejlepší výkonnost na trhu a portfolio, které roste a přináší hodnotu. CBPI 2 startuje s výrazně silnější startovní pozicí: prověřenou strategií, konkrétním zásobníkem projektů a týmem, který ví, jak z nemovitostí dostat maximum.
Pokud hledáte investici, která jde za hranice bankovních depozit nebo standardních podílových fondů – a jste připraveni uvažovat v horizontu pěti let – CBPI 2 stojí za vaši pozornost. Fond bude průběžně otevřen novým investorům do konce roku 2028.
Více informací, dokumentace a podmínky investice naleznete zde nebo na webu správce fondu.
Konec sázek na jednu kartu: Jak se teď zorientovat na českém realitním trhu?
Které segmenty dnes dávají největší smysl?
V komentáři pro Hospodářské noviny Jan Rovný vysvětluje, proč se dnes vyplatí sledovat především projekty s přidanou hodnotou a development v pokročilé fázi povolování: „Právě tam lze aktivně tvořit zisk, nikoliv jen čekat na růst trhu.“ Klíčem k úspěchu je podle něj schopnost vyhledávat příležitosti mimo veřejnou nabídku (off-market) a neustále sledovat trh tak, aby bylo možné strategii pružně přizpůsobit aktuální situaci.
Zároveň upozorňuje, že logistika už není tak jednoznačnou příležitostí jako v minulých letech. Zajímavé však podle něj zůstávají podhodnocené objekty v dobré lokalitě, zejména v oblasti last-mile logistiky. V rezidenčním segmentu pak posiluje význam nájemního bydlení a příležitosti se stále častěji objevují také v krajských městech mimo Prahu.
Senior housing jako vítěz posledních let
Jedním z nejsilnějších segmentů zůstává podle Jana Rovného senior housing, především zařízení dlouhodobé lůžkové péče. „Demografický vývoj je neúprosný a poptávka po těchto službách poroste bez ohledu na kondici ekonomiky,“ uvádí v komentáři.
Právě schopnost vybírat mezi různými segmenty podle aktuální situace na trhu je podle CB Property Investors klíčová. Úspěch dnes nestojí na pasivním čekání na růst cen, ale na aktivním vyhledávání příležitostí a práci s hodnotou konkrétních projektů.
Přečtěte si kompletní komentář Jana Rovného pro Hospodářské noviny a zjistěte, proč se na českém realitním trhu vyplácí multi-asset přístup, kde dnes vznikají nejzajímavější příležitosti a proč může senior housing patřit mezi nejodolnější realitní segmenty příštích let.