„Akviziční aktivita se na trhu loni oproti roku předchozímu zvýšila a s poklesem úrokových sazeb lze očekávat v roce 2025 další zvyšující se apetit. Stejně tak jako další přísun kapitálu do fondů poté, co spořicí účty u bank ponesou nižší výnos kvůli nižším úrokovým sazbám,“ říká David Mazáček z Institutu pro strategické investování na VŠE, jenž je spoluautorem žebříčku TOP realitní fondy. Jeho slova potvrzují ohlasy z trhu i celkové statistiky, a to jak v případě akviziční aktivity, tak u přílivu peněz.
A jak vypadal příliv nového kapitálu? Podle posledních dat Asociace pro kapitálový trh v loňském třetím čtvrtletí stoupl objem prostředků ve fondech mezikvartálně o 27 procent. Celý trh přitom zaznamenal zvětšení majetku ve fondech o necelých osm procent.
Z žebříčku TOP realitní fondy vyplývá, že drobní investoři si v uplynulých 12 měsících (tedy období mezi třetím čtvrtletím roku 2024 a třetím čtvrtletím roku 2023) přišli nejčastěji na výnos mezi čtyřmi a sedmi procenty. Nejvýkonnější pak byl fond Creditas Nemovitostní, jenž nabídl zhodnocení 9,6 procenta. Tento fond vyhrává i ve tříletém horizontu s ročním výkonem 10,3 procenta. Jde tak o výnosy, které nedokážou nabídnout spořicí účty ani termínované vklady.
Nutno podotknout, že nemovitostní fondy jsou brány sice jako konzervativní investice, ale i u nich se doporučuje pětiletý investiční horizont. Obdobně ohledně peněz smýšlí i bohatší lidé, kteří své prostředky směrují do fondů pro kvalifikované investory (FKI). V tomto případě musí být investice alespoň ve výši jednoho milionu korun. Za 12 měsíců (do konce září 2024) předvedl nejvyšší výkon fond CB Property Investors, když si připsal 18,1 procenta. Ve tříletém horizontu s ročním výnosem 14,7 procenta vítězí Jet Industrial Lease.
