Články

Náš fond spoločne s ďalším investorom odkúpil priemyselný park v Liberci. Akvizícia prišla v čase, keď majiteľ areálu hľadal strategického partnera, ktorý mu pomôže park zafinancovať a dokončiť. Časť financovania využijeme na splatenie záväzkov a plánujeme areál dokončiť tak, aby sa všetci nájomcovia mohli do tretieho kvartálu 2023 nasťahovať do nových priestorov.

Michal so sebou prináša skúsenosti naprieč nehnuteľnostnými odbormi. VKnight Frank mal na starosti property manažment komerčných budov, vP3 správu európskeho portfólia priemyselných nehnuteľností o veľkosti cez 5 míľ. m2 a vo Fidurock sa venoval rezidenčným objektom od akvizičnej fázy cez redevelopment až po uvádzanie na trh a do prevádzky. Michalov prístup a know-how sú komplementárne s portfóliom fondu CB Property Investors.

Michal Navrátil začal svoju kariéru v spoločnostiach ORCO Praha a Knight Frank. Viac ako rok pôsobil aj v misii ISAF (International Security Assistance Force) pod vedením NATO ako člen provinčného rekonštrukčného tímu v Afganistane.

V roku 2012 nastúpil do developerskej spoločnosti P3, kde sa postupne vypracoval na pozíciu vedúceho oddelenia správy nehnuteľností. Bol pri tom, keď spoločnosť získavala nové portfóliá v Českej republike a v Európe a skokovo rástla, nastavoval procesy pre úspešnú správu nehnuteľností a viedol tím interných správcov nehnuteľností a externých dodávateľov. Celkovo bol zodpovedný za správu 5,7 milióna m2 v 12 krajinách.

Pred CB Property Investors pracoval naposledy v spoločnosti Fidurock, kde bol zodpovedný za rozvoj rezidenčného portfólia ako Head of Asset Management.

Vďaka svojim skúsenostiam v oblasti správy portfólia nehnuteľností a technickým znalostiam v rôznych typoch nehnuteľností bude Michal Navrátil veľkým prínosom pre ďalší rast aktivít fondu.

„Moja úloha sa bude týkať nielen riadenia projektov a správy majetku, ale aj nastavenia procesov. Chcem sa aktívne zamerať na hľadanie medzier v procesoch a ich kontrolu s cieľom minimalizovať riziko a maximalizovať výnosy pre investorov. Lepšie procesy urýchlia proces akvizícií a umožnia nám zvládnuť rýchly rast spravovaného portfólia,“ vysvetľuje Michal svoju motiváciu.

Peter Bečár, partner spoločnosti Crowdberry, k Michalovmu príchodu povedal: „Michala poznám z P3 a som veľmi rád, že s ním môžem opäť pracovať v CB Property Investors. Jeho prínos spočíva nielen v jeho technických a prevádzkových znalostiach jednotlivých segmentov stavebníctva, ale aj v jeho prehľade o tvorbe a zvyšovaní hodnoty nehnuteľností. Michal nikdy nekončil tam, kde začínalo iné oddelenie, ale vždy sa pozeral na portfólio a jeho správu ako na celok. Vďaka tomu má na nehnuteľnosti veľmi potrebný holistický pohľad. Jeho proaktívny prístup a zmysel pre detail budú prínosom pri práci s našimi partnermi a investormi.“

Projekt Dobré časy v Ivančiciach, ktorý fond získal do svojho portfólia v apríli tohto roku, dosiahol svoj prvý významný míľnik. Od 16. decembra získal svojho prvého klienta.

Ďalším dôležitým krokom je, že prevádzkovateľ domova podpísal zmluvu so Zdravotnou poisťovňou Ministerstva vnútra SR a spoluprácu s VZP uzavrie 1. januára 2023. Vďaka tomu bude môcť domov pre seniorov čoskoro prijať viac klientov.

„Aby zariadenie mohlo požiadať o zmluvu s českou poisťovňou, musí spĺňať niekoľko požiadaviek. Materiálne, technické alebo aj personálne požiadavky. Napríklad v čase, keď sme dostali rozhodnutie o schválení zmluvy, mal domov dôchodcov Dobré časy už viac ako 60 zamestnancov. ,“ vysvetľuje Jan Kvarda, investičný manažér projektu.

Všetci noví klienti Dobrých časov môžu očakávať nadštandardné služby, ako sú masáže, oxygenoterapia, muzikoterapia, canisterapia a iné. Okrem toho starostlivosť zahŕňa zdravú a vyváženú stravu a odborníka na výživu, ktorý sa zameria na individuálne potreby každého klienta.

„V prvom polroku sa podarilo prekonať infláciu len jednému fondu: CB Property Investors – relatívne novému fondu kvalifikovaných investorov, ktorý až v tomto roku uskutočnil svoju prvú akvizíciu (dom seniorov v Ivančiciach),“ hovorí Jan Traxler, poradca pre privátne investície a odborný garant portálu nemovitostni-fondy.cz, ktorý monitoruje vývoj tridsiatich realitných fondov zameraných na správu a prenájom nehnuteľností pôsobiacich v Českej republike.

Náš fond dosiahol v prvom polroku tohto roka výnos 14,27 % a za posledných dvanásť mesiacov 13,9 %. Priemerný ročný výnos realitných fondov v Českej republike v období 2017 – 2021 bol 6,75 %. Najvyššiu hodnotu dosiahol v roku 2021 (10,64 %).

Po dvoch rokoch práce sa ukazuje, že naša stratégia investovania do nehnuteľností s pridanou hodnotou je v súčasnom neistom období vhodná. Vďaka tejto stratégii od začiatku plánujeme výnosy nad 10 % ročne, čo je miera, ktorá má šancu prekonať infláciu. Teší nás, že po prvej akvizícii CB Property Investors – domove dôchodcov v Ivančiciach – sú už naše výnosy nadpriemerné aj v porovnaní s ostatnými fondmi a že môžeme podporiť smerovanie fondu nadpriemerným výnosom 13,9 %.

V súčasnosti plánujeme ďalšie transakcie, ktoré pravdepodobne zvýšia výnos CB Property Investors. V dôsledku toho očakávame, že cena našich akcií bude naďalej rásť, a preto sa domnievame, že teraz je ideálny čas investovať do fondu CB Property Investors.

Celý článok nájdete tu

Domov seniorov Dobré časy je novým miestom pre dôstojný život seniorov s najvyšším stupňom odkázanosti, teda tých, ktorí sú plne odkázaní na pomoc inej osoby. „Okrem bežnej starostlivosti budú mať klienti k dispozícii nadštandardné služby v podobe hydromasáží, svetelnej terapie, dielní či kaderníckych služieb,“ hovorí Petr Váka, riaditeľ spoločnosti Dobré časy. Samozrejmosťou je aj lekárska ambulancia priamo v budove. Na prízemí budovy bude pre verejnosť a klientov otvorená aj kaviareň.

Domov seniorov Ivančická by nebol postavený bez súkromných investícií. Na vzniku Dobrých časov, ktoré ponúknu 167 lôžok, sa podieľal fond kvalifikovaných investorov CB Property Investors a slovenský podnikateľ Jozef Gima. Peter Bečár, predseda dozornej rady fondu, opisuje, prečo sme sa rozhodli investovať do výstavby domova seniorov. Uvedomujeme si, že segment bývania pre seniorov rastie a vidíme, že význam súkromných investorov rastie, pretože pomáhajú pokryť aspoň časť nedostatku týchto služieb. Vďaka projektu Dobré časy sme súčasťou riešenia a určite by sme radi realizovali viac takýchto zariadení .“

Nový domov pre seniorov je jedinečný svojimi nadštandardnými službami pre klientov a samotnou výstavbou. Okrem klimatizácie a chladenia v izbách umožňuje aj rekuperáciu a využívanie tzv. sivej vody. Ukazuje sa tak, že jeho zaradenie do portfólia CBPI má zmysel z viacerých dôvodov:

• vytvorenie nových miest na dôstojné prežitie staroby, ktorých je nedostatok,
• ekologický aspekt výstavby a užívania budovy,
• návratnosť investície.

Moderné zariadenie pre seniorov neďaleko Brna privíta prvých klientov v septembri tohto roku a budú v ňom aj investori fondu CB Property Investors.

Najnovšou tvárou nášho tímu je Jan Kvarda, ktorý predtým pôsobil v oblasti transakčného poradenstva v EY a má skúsenosti aj s auditom finančných inštitúcií v KPMG, kde sa podieľal na projektoch pre najväčšie české banky a poisťovne, ako sú EPH a finančná skupina PPF, vrátane PPF Real Estate. Podieľal sa tiež na akvizíciách skupín AXA, METRO AG, Equa bank a fúzii Air Bank a MONETA Money Bank.

„Keď som sa rozhodoval, kam ďalej smerovať svoju kariéru, padla moja voľba na Crowdberry najmä preto, že ide o mladú spoločnosť s veľkým potenciálom rastu, ktorej súčasťou by som chcel byť. Na realitnom tíme oceňujem najmä schopnosť prispôsobiť sa trhu. Vzhľadom na to, že ceny nehnuteľností v posledných rokoch rastú vo všetkých segmentoch, hľadáme príležitosti v oblasti rozvoja nehnuteľností. Naopak, keď budú ceny nehnuteľností priaznivejšie, presunieme sa do akvizícií. Našim investorom chceme prinášať tie najlepšie príležitosti v každej situácii ,“ hovorí Jan Kvarda, spoluautor správy Crowdberry Real Estate Report Q4 2021, stručného prehľadu najnovších trendov na trhu rezidenčných nehnuteľností.

Spolu s Janom Kvardom naše rady posilnili Jan Rovný, o ktorom sme už písali, a marketingový manažér Libor Pokorný. Ten v minulosti pracoval pre spoločnosti RS Group a SeneCura.

Veríme, že vďaka našim novým kolegom a ich skúsenostiam sa nám podarí splniť nielen ciele tímu, ale aj očakávania našich investorov.

Po príchode nám Honza povedal: „Crowdberry vnímam ako jedinečný projekt, ktorý spája investorov so zaujímavými investičnými príležitosťami a talentovanými ľuďmi. Teším sa, že tu budem môcť využiť svoje skúsenosti s transakčným poradenstvom a vývojom. Je tu skvelý tím ľudí a som rád, že môžem spoločnosti Crowdberry pomôcť ďalej rozvíjať realitný segment .“

Jan Rovný k nám prichádza zo spoločnosti Urban Developers and Investors, kde bol zodpovedný za nové investície a financovanie developerských projektov v strednej Európe. Predtým pôsobil v spoločnosti Patria, kde sa podieľal na niekoľkých veľkých predajoch a akvizíciách spoločností v regióne strednej a východnej Európy a bol tiež zodpovedný za rozvoj skupiny Profireal v juhovýchodnej Ázii. Okrem iného pôsobil ako poradca pri dvoch úspešných IPO na pražskej burze.

Peter Bečár, partner spoločnosti Crowdberry, komentoval rozšírenie tímu:“Som rád, že sa Honza rozhodol posilniť náš tím. Fond kvalifikovaných investorov CB Property Investors pripravuje niekoľko nových investícií v oblasti rezidenčnej a priemyselnej výstavby a nepochybujem, že Honzove skúsenosti nám pri ich realizácii výrazne pomôžu. .“

Záujem investorov o stratégiu fondu prekonal naše očakávania. Rýchlosť, s akou sa naplnilo prvé upisovacie kolo investícií, svedčí nielen o dostupnom kapitáli, ale aj o medzere na realitnom trhu, ktorú CB Property Investors vypĺňa. Zároveň sa tým otvára priestor pre ďalší rozvoj v Českej republike a na Slovensku.

Cieľom česko-slovenského realitného fondu CB Property Investors je poskytovať investičnú podporu nielen českým a slovenským developerským projektom s pridanou hodnotou, ale aj existujúcim budovám s nevyužitým potenciálom. Starostlivým výberom projektov sa snaží zlepšiť ekologickú stopu českých a slovenských nehnuteľností a znížiť ich nepriaznivé vplyvy na okolité prostredie (napr. znížením emisií skleníkových plynov), a tým vytvoriť priestor pre zavádzanie udržateľných technológií. V niektorých prípadoch môže ísť aj o zásahy do fyzického charakteru nehnuteľností – modernizáciu budov a ich vnútorných systémov. Optimalizácia využitia a zlepšenie ekonomických výsledkov vybraných developerských projektov by mala investorom priniesť zhodnotenie viac ako 10 % ročne. Fond sa zameriava predovšetkým na logistické nehnuteľnosti, maloobchodné parky a rezidenčné projekty. Jeho cieľom je realizovať investície vo výške 30 miliónov EUR v priebehu troch rokov a spravovať portfólio v celkovej hodnote viac ako 75 miliónov EUR.

Upisovaniu investícií predchádzala hĺbková analýza až stovky projektov, z ktorej sa vybrali tie, ktoré spĺňali naše strategické kritériá a požiadavku na vynikajúcu návratnosť.

„Ide o realitné projekty s potenciálom rastu hodnoty. Ide napríklad o prestavbu staršej administratívnej budovy na bytové jednotky alebo výstavbu menších komerčných priemyselných projektov. CB Property Investors je fond, ktorý oslovuje českých aj slovenských investorov. Zameriava sa na investičné príležitosti v domácom prostredí, čím reaguje na rastúci záujem Čechov o nehnuteľnosti ako bezpečnú investičnú destináciu, “ hovorí Omar Sattar, výkonný riaditeľ divízie nehnuteľností spoločnosti Crowdberry, ktorý vedie CB Property Investors.

Stratégia fondu prilákala nielen investorov, ale aj pozornosť developerov, bánk a ďalších partnerov. To všetko svedčí o apetíte potenciálnych investorov a o tom, že dôverujú tímu Crowdberry a našim skúsenostiam. Veľmi si vážime dôveru všetkých investorov fondu.

Sprostredkovávate investície priamo do spoločností. Kde sa nachádzate v spektre medzi pasívnym investovaním a podnikaním?

Vytvoril by som pre nás úplne novú kategóriu. Zameriavame sa na český a slovenský trh, na rastový kapitál. Naši investori sa stávajú spolumajiteľmi projektov a podieľajú sa na raste spoločností. Nekupujú akcie od iných vlastníkov, ale vkladajú kapitál priamo.

Kto sú vaši klienti?

Snažíme sa osloviť tých, ktorí chcú začať investovať, ako aj tých, ktorí už v tejto oblasti niečo urobili a hľadajú nové príležitosti. Tretiu skupinu tvoria pasívnejší investori, ktorí hľadajú konkrétne príležitosti, ktoré sa hodia do ich portfólia. Radi spolupracujeme s investormi, ktorí nehľadajú len zhodnotenie kapitálu, ale chcú sa podieľať na raste spoločnosti, byť jej ambasádormi a podporovať jej imidž. To je pre rozvoj miestnych podnikov mimoriadne dôležité.

Zaoberáte sa aj otázkou výstupov z investícií?

Áno. My sami sa snažíme poskytovať know-how spoločnostiam, aby boli predajné alebo pripravené na ďalší investičný kapitál – domáci aj zahraničný.

Takže pracujete pre klientov aj na úrovni poradcov?

Zastupujeme investorov a ponúkame im odborné znalosti a rozsiahle skúsenosti nášho tímu v rôznych segmentoch. Mimochodom, v Českej republike a na Slovensku je veľmi málo odborníkov zameraných na rast lokálnych alebo globálnych spoločností.

Investície vždy smerujú do primárneho upisovania?

Princíp je zhruba takýto: Investori získajú podiel v spoločnosti alebo v realitnom projekte a prostredníctvom svojej investície poskytnú rastový kapitál, ktorý môže byť nasmerovaný do nových technológií, stavebných úprav, zamestnávania ľudí alebo iných foriem expanzie. Investície sú často štruktúrované tak, aby zahŕňali rôzne mechanizmy ochrany investorov, ako napríklad uprednostnenie likvidity pri predaji a iné špecifiká.

Štandardné investície sú veľmi regulované. Ako je to s vami?

Situácia v oblasti alternatívnych investícií je odlišná, keďže v novembri tohto roku má vstúpiť do platnosti významná zmena regulačného rámca v podobe novej európskej smernice upravujúcej podmienky pre platformy kolektívneho investovania v EÚ, ktorá by mala zjednotiť a zlepšiť podmienky pre firmy získavajúce kapitál prostredníctvom crowdinvestingu, ako aj pre investorov. Túto reguláciu podporujeme a pri zakladaní platformy sme ju sami konzultovali s Národnou bankou Slovenska. Skôr ako legislatíva nás na lokálnych trhoch limituje pretrvávajúca nedôvera v investovanie, ktorá pravdepodobne pramení zo skúseností z 90. rokov. V USA sa mladí ľudia už desaťročia učia investovať na stredných školách. Ak do českých nehnuteľností investujú juhoafrické alebo iné zahraničné fondy motivované vidinou vyšších výnosov, prečo by nemohli investovať Česi a Slováci?

Ako vznikla spoločnosť Crowdberry?

Platformu sme založili v roku 2015 na Slovensku ako profesionálne digitálne trhovisko pre podnikateľov a súkromných investorov s cieľom poskytnúť atraktívne príležitosti a podporiť rast inovatívnych českých a slovenských firiem. Dnes máme viac ako 3 500 používateľov a viac ako 500 investorov, ktorí investovali viac ako 30 miliónov eur do 19 spoločností.

Ovplyvnil covid vaše podnikanie?

Covid vnímam ako reštart. Veľká časť našich každodenných činností sa presunula na internet a všetci sme dostali „školenie“ nielen v používaní nových technológií, ale aj impulz k inému pohľadu na správu kapitálu. Zmena je rozsiahla, globálna a naozaj významná. Mnohí investori boli opatrní, ale iní pripravovali investície, ktoré sa teraz stávajú relevantnými. Myslím si, že táto situácia by mohla pomôcť presunúť časť kapitálu z bežných účtov do investícií, najmä v súvislosti s potenciálne rastúcou infláciou.

Otvorili ste dva fondy, jeden pre začínajúce spoločnosti a druhý pre nehnuteľnosti. Kvôli pohodliu investorov alebo kvôli diverzifikácii?

Pre obidva prípady. Konkrétne v prípade realitného fondu kvalifikovaných investorov CB Property Investors bolo dôvodom aj to, že niektorí potenciálni investori nechcú dlho študovať prospekty projektov. Dôverujú nám a chcú, aby sme pre nich vybrali tú najlepšiu možnosť.